Asesoramiento en venta de empresas en Valencia
La Comunidad Valenciana es ya el tercer mercado de M&A de España y el que más crece: 474 operaciones en 2025, un 40% más que el año anterior, con el capital privado detrás de diez de las quince mayores. Para el empresario valenciano eso significa que hay compradores para su empresa, pero también que esos compradores llegan con equipos profesionales y pagan por lo que está bien preparado.
En Maraz Corporate Finance asesoramos a empresarios de Valencia y de toda la Comunidad en la venta total o parcial de su empresa, desde la valoración y la preparación para la venta hasta la due diligence, el SPA y el cierre. Es nuestro territorio natural: desde Alicante estamos en Valencia en hora y media y conocemos de primera mano sus sectores, sus compradores y sus asesores.
El mercado de compraventa de empresas en Valencia
2025 fue el mejor año de la serie histórica para el M&A valenciano: 474 operaciones con participación de empresas de la Comunidad, solo por detrás de Madrid y Cataluña, y un volumen que se duplicó respecto a 2024. Consumo e industria concentran el 43% de las operaciones, y los fondos han pasado de ser visitantes ocasionales a protagonistas: Trilantic en Sklum, Ardian en Fermax, Urbaser en Recicla Ribera del Xúquer o los sucesivos movimientos en el clúster cerámico de Castellón (Altadia, Neolith, Baldocer) marcan el nuevo tamaño del mercado.
En el primer semestre de 2026 se han cerrado algo menos de operaciones pero por más importe: el mercado paga más por la calidad y descarta antes lo que no está preparado. Para una empresa familiar valenciana de entre 1 y 10 millones de EBITDA es el mejor momento en años para plantearse una venta, siempre que llegue con cuentas normalizadas, un Quality of Earnings hecho y la sucesión resuelta antes de sentarse con el comprador.
Quién compra empresas en Valencia
- Fondos nacionales de middle market (Miura, Suma Capital, Nazca, ProA, MCH, Buenavista, entre otros) que han hecho de la Comunidad Valenciana una de sus zonas de caza preferentes, en plataformas de 3 a 15 millones de EBITDA y en add-ons más pequeños.
- Inversores y family offices valencianos, con grupos como Atitlan, Zriser o Angels, activos en participaciones mayoritarias y minoritarias de empresas de la región.
- Compradores industriales españoles y europeos que buscan capacidad productiva, marca o canal en agroalimentario, cerámica, químico-cosmético, mueble, calzado y packaging.
- Search funds, cada vez más presentes en Valencia, para empresas de 1 a 3 millones de EBITDA sin relevo generacional.
Sectores con más operaciones en la Comunidad Valenciana
Agroalimentario (cítricos, hortofrutícola, conservas, vino y bebidas), cerámica y materiales de construcción en Castellón, calzado y textil en Alicante, mueble e iluminación, química y cosmética, componentes de automoción en torno a Almussafes, logística ligada al puerto de Valencia, salud y tecnología. Los múltiplos de EBITDA van del entorno de 6x en industria tradicional a cifras de doble dígito en tecnología y salud; en agroalimentario pesa tanto el múltiplo como la calidad de las fincas, los contratos de suministro y la gestión del circulante de campaña.
La operación tipo del middle market valenciano
Empresa familiar de segunda o tercera generación, de 10 a 80 millones de facturación y 1 a 8 millones de EBITDA, con varios socios familiares y sucesión no resuelta. Las fórmulas más frecuentes: venta del 100% a un industrial del sector, entrada de un fondo con reinversión de una rama familiar, o venta a un search fund con transición de un año. El proceso dura entre 6 y 9 meses; en empresas con varios socios, el acuerdo previo entre ellos es el primer paso y el que más operaciones salva.
Fiscalidad y estructura antes de vender en Valencia
La Comunidad Valenciana bonifica desde 2023 al 99% el Impuesto de Sucesiones y Donaciones entre padres, hijos y cónyuges, lo que vuelve muy eficaz donar participaciones a la siguiente generación antes de la venta y organizar la salida a través de una holding familiar. Lo detallamos en impuestos por la venta de una empresa en España; la estructura se decide entre 12 y 24 meses antes de salir al mercado, no con la oferta encima de la mesa.
Cada operación de M&A es distinta. Algunas de las situaciones más habituales que atendemos en Valencia:
- Análisis y resolución de obstáculos habituales en la venta que pueden hacer descarrilar la operación.
- Estructuración de holdings empresariales para optimizar la venta y la valoración.
- Trabajo previo para aumentar el valor de la empresa antes de ponerla en el mercado.
- Acompañamiento en operaciones de reestructuración financiera previas al proceso de venta.
- Búsqueda y selección de un search fund para el relevo generacional en empresas familiares.
Asesoramos en la venta de empresas en toda España, con especial foco en Alicante, Valencia, Murcia, Castellón, Madrid, Barcelona y Albacete, y prestamos asesoramiento financiero a empresas de Valencia fuera de los procesos de venta.
Venta de empresas (sell-side)
Nuestro enfoque en el lado de la venta se centra en una comprensión profunda del negocio de nuestros clientes. A través de un análisis meticuloso, identificamos las variables clave que incrementarán el valor de la empresa, estableciendo un rango de valoración razonable y atractivo. Nos esforzamos por encontrar al adquirente ideal, asegurando que cada transacción no solo sea exitosa, sino que también refleje el verdadero potencial y valor de su empresa.
Venta parcial
La Venta Parcial de una empresa implica la cesión de una parte de las acciones de la empresa a un tercero, sin perder el control total sobre la misma. Este tipo de transacción es ideal para propietarios que buscan:
Salidas de socios: Facilitar la salida de uno o varios socios del negocio, ya sea por diferencias estratégicas, necesidades personales u obtención de liquidez.
Financiación del crecimiento: Obtener recursos financieros para impulsar la expansión, innovación o consolidación del negocio, de la mano de un socio estratégico.
Venta total
La Venta Total de una empresa implica la transferencia del control de la sociedad a un nuevo propietario. Este proceso es una solución estratégica para propietarios que buscan una transición completa, ya sea por motivos de falta de sucesión, cambio de dirección profesional o maximización del valor empresarial en el momento óptimo. La transacción puede hacerse con:
Empresa del sector: La empresa es vendida a otra compañía dentro del mismo sector. Esta opción suele ser preferida por aquellos que buscan un comprador que entienda el valor y las sinergias potenciales de la adquisición, como el acceso a nuevos mercados, tecnologías o capacidades operativas
Inversor financiero: La venta se realiza a un inversor financiero, como pueden ser fondos de private equity, family offices o search funds, entre otros. Estos compradores buscan invertir en empresas con potencial de crecimiento o reestructuración, aportando capital y, a veces, gestión experta para aumentar el valor de la empresa antes de una futura venta o salida a bolsa.
Compra de empresas (buy-side)
En un proceso de compra de compañías, el factor diferencial es el comprender los motivos de la transacción y como las sinergias procedentes de la adquisición generarán mayor valor para los accionistas de la compañía adquirente.
Corporates
Asesoramos a empresas en su estrategia de crecimiento inorgánico a través de adquisiciones. Este enfoque está dirigido a corporaciones que buscan expandirse, entrar en nuevos mercados o adquirir tecnologías y competencias específicas. Nuestro papel es identificar oportunidades de adquisición que se alineen con los objetivos estratégicos de la empresa, realizar o revisar la Due Diligence y negociar los términos de la adquisición para asegurar una integración exitosa.
Inversores financieros
Proporcionamos asesoramiento especializado a Private Equity, Family Offices, Venture Capital y Otros Inversores Financieros en la adquisición de compañías. Nuestro enfoque se centra en identificar oportunidades de inversión que ofrezcan un potencial de crecimiento significativo, llevando a cabo análisis cuantitativos y cualitativos del negocio, junto con una valoración exhaustiva y precisa. A su vez, asistimos en la estructuración, financiación y negociación de la operación, de modo que se maximice el retorno de la inversión.
¿Cuál es el proceso típico para una transacción de compra o venta de empresa?
La compraventa de una empresa es un proceso complejo que abarca diversas etapas clave, desde la planificación y valoración hasta la negociación y cierre de la transacción.
Análisis financiero y valoración de la empresa
Desarrollo de lista de potenciales empresas target
Desarrollo del Perfil Ciego
Análisis Financiero y Valoración de la Empresa Objetivo
Desarrollo del Contrato de Confidencialidad y Cuaderno de Venta
Identificación y Valoración de las Sinergias
Identificación y Valoración de las Sinergias
Control del Proceso de Due Diligence
Desarrollo de LOI, SPA, SHA…
Asesoramiento en la Financiación y Estructura de Pagos
Control del proceso de Due Diligence
Negociación y Cierre de la Transacción
Negociación y Cierre de la Transacción
Integración de la Compañía Adquirida
Preguntas frecuentes
La decisión de vender o comprar una empresa es compleja, involucra muchos aspectos y etapas. Hemos recopilado las preguntas más frecuentes sobre nuestros servicios de asesoramiento en la compraventa de empresas. Si no encuentra la información que busca, contáctenos y nuestro equipo de expertos estará encantado de asesorarle.
¿Cuánto vale mi empresa en Valencia?
Depende del EBITDA normalizado, del sector y del comprador. En el middle market valenciano los múltiplos habituales van de 5x a 7x EBITDA en industria y distribución, algo más en agroalimentario con marca y contratos, y por encima en tecnología y salud. El primer trabajo no es discutir el múltiplo, sino normalizar el EBITDA, depurar la deuda neta y el circulante de campaña, que en Valencia es donde más valor se pierde en due diligence. Más en nuestra guía de valoración de empresas.
¿Hay compradores para una empresa familiar valenciana de tamaño medio?
Más que nunca: 2025 fue el año con más operaciones de la historia en la Comunidad y los fondos nacionales, los grupos industriales y los family offices locales compiten por las empresas bien gestionadas de 1 a 10 millones de EBITDA. Lo que escasea no son compradores, sino empresas preparadas para pasar una due diligence sin rebajas.
¿Cuánto se tarda en vender una empresa en Valencia?
Entre 6 y 9 meses desde el mandato hasta el cierre: preparación (valoración, cuaderno de venta, data room), contacto con compradores y ofertas indicativas, due diligence, SPA y firma. En empresas con varios socios familiares conviene añadir dos o tres meses previos para alinear a la familia; es el tiempo mejor invertido de todo el proceso.
¿Atendéis Castellón y el resto de la Comunidad Valenciana?
Sí. Desde Alicante trabajamos habitualmente en las tres provincias; Castellón, con su clúster cerámico y de materiales, es una de las zonas con más interés de fondos e industriales internacionales. Las reuniones con compradores, abogados y bancos las hacemos presencialmente en Valencia o Castellón.
¿Qué hay que preparar antes de salir al mercado?
Tres años de cuentas normalizadas, un EBITDA ajustado defendible, el circulante y la deuda neta claros, los contratos clave formalizados (clientes, proveedores, fincas o suelo si los hay) y la estructura societaria y familiar decidida. Lo que no esté resuelto antes aparece en la due diligence financiera como rebaja de precio o cláusula de ajuste.
Nuestros asesores financieros en Valencia
Contamos con un equipo de expertos en Valencia altamente cualificados, con una elevada formación y especialización en asesoramiento financiero a empresas, estrategia y transacciones corporativas.
Javier de Rojas fundó Maraz Corporate Finance en 2013. Durante 5 años, trabajó como Managing Director en Clairfield International, una red de internacional de M&A enfocada en transacciones del middle market. Su carrera comenzó como Auditor Financiero en Grant Thornton. Posteriormente, fue Director Financiero para España de Sibelco con una elevada actividad de M&A. Tras 9 años en esta multinacional minera, se embarcó en el proyecto de reestructuración del Grupo Jofel, como Director Financiero.
Es licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Alicante, tiene un MBA por el Instituto de Empresas (IE) y Máster en Auditoría de Cuentas por la Universidad Miguel Hernández (UMH).
Javier se especializa en la Dirección Financiera y Estratégica, las Operaciones de Compraventa de Empresas (M&A) y las Reestructuraciones Financieras.
Paula Rey Bonastre
Analista
Paula Rey ha finalizado en 2025 el Doble Grado en Derecho y Administración de Empresas (DADE) en la Universidad de Alicante (UA)
Actualmente está cursando el Master de acceso a la Abogacía
Ha realizado prácticas en Garrigues Alicante
Ana Agulló Arques
Analista
Ana Agulló obtuvo en 2025 el Doble Grado en Derecho y Administración de Empresas (DADE) en la Universidad de Alicante (UA)
Recientemente ha finalizado el Master en Finanzas Corporativas por el CUNEF en Madrid
Alfonso García Pérez
Analista
Alfonso García Pérez es graduado en International Management (BSc Hons) por la Universidad de Manchester —con un año de intercambio en la Universidad de St. Gallen y formación en CFI – Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA)— con experiencia en Magic Hotel Group, CBRE y 180 Degrees Consulting (UK)
Ignacio Baños Gómez
Analista
Ignacio Baños Gómez cuenta con un Máster en Finanzas Corporativas por CUNEF y grado en ADE por la Universidad Politécnica de Valencia. Tiene experiencia en análisis financiero, validación de modelos y riesgo de crédito en PwC e Ibercaja Banco.
Hable directamente con nuestro equipo de expertos
Tanto si se trata de un propietario que se está planteando la venta total o parcial de su empresa, como de un empresario que desea adquirir un competidor, o un inversor que desea diversificar patrimonio adquiriendo una empresa. Contacte ahora con nuestro equipo de expertos en Valencia, obteniendo un asesoramiento a medida para su caso.
